English
RSS
Theo điểm đ khoản 1 Điều 9 Nghị định 200/2026/NĐ-CP, nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là cá nhân chỉ được tham gia mua, giao dịch, chuyển nhượng đối với:
- Trái phiếu kèm chứng quyền riêng lẻ, trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền riêng lẻ của công ty đại chúng, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán;
- Trái phiếu của doanh nghiệp không phải công ty đại chúng trong trường hợp trái phiếu có xếp hạng tín nhiệm và có tài sản bảo đảm hoặc có bảo lãnh thanh toán của tổ chức tín dụng.
Để được xác định là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp tham gia mua, giao dịch, chuyển nhượng trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ, cá nhân phải đáp ứng điều kiện quy định tại điểm b khoản 2 Điều 9 Nghị định 200/2026/NĐ-CP.
Cụ thể, danh mục chứng khoán niêm yết, đăng ký giao dịch do nhà đầu tư nắm giữ phải có giá trị tối thiểu 02 tỷ đồng, được xác định bằng giá trị thị trường bình quân theo ngày của danh mục chứng khoán trong thời gian tối thiểu 180 ngày liền kề trước ngày xác định tư cách nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.
Khi xác định giá trị danh mục chứng khoán tối thiểu 02 tỷ đồng sẽ không bao gồm giá trị vay giao dịch ký quỹ và giá trị chứng khoán thực hiện giao dịch mua bán lại. Việc xác nhận tư cách nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp theo quy định này có giá trị trong thời hạn 01 năm kể từ ngày được xác nhận.
Bên cạnh việc đáp ứng điều kiện về năng lực tài chính, khoản 4 Điều 9 Nghị định 200/2026/NĐ-CP còn quy định nhà đầu tư phải tiếp cận đầy đủ hồ sơ chào bán trái phiếu, nội dung công bố thông tin của doanh nghiệp phát hành; hiểu rõ các điều kiện, điều khoản của trái phiếu cũng như các rủi ro phát sinh trong quá trình đầu tư. Nhà đầu tư phải tự đánh giá và tự chịu trách nhiệm về quyết định đầu tư của mình.
Đặc biệt, trước khi mua trái phiếu trên cả thị trường sơ cấp và thị trường thứ cấp, nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là cá nhân phải ký văn bản xác nhận đã tiếp cận thông tin, hiểu rõ rủi ro và tự chịu trách nhiệm về quyết định mua trái phiếu. Nghị định cũng nhấn mạnh Nhà nước không bảo đảm việc doanh nghiệp phát hành thanh toán đầy đủ, đúng hạn lãi, gốc trái phiếu khi đến hạn và các quyền khác cho nhà đầu tư mua trái phiếu.
