English
RSS
Mức phạt này được điều chỉnh tại Nghị định 306/2025/NĐ-CP của Chính phủ sửa đổi Nghị định 156/2020/NĐ-CP ban hành ngày 25/11/2025.
Khoản 4 Điều 8 Nghị định 306/2025/NĐ-CP (hiệu lực ngày 09/01/2025) sửa đổi Nghị định 156/2020/NĐ-CP quy định phạt tiền từ 150.000.000 đồng - 300.000.000 đồng đối với một trong các hành vi vi phạm sau:
- Chào bán, phát hành cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền riêng lẻ không đúng với phương án đã đăng ký với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước hoặc phương án đã được chấp thuận trong hồ sơ chào bán, phát hành;
- Sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán, phát hành riêng lẻ không đúng với phương án đã được Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị công ty hoặc Hội đồng thành viên hoặc Chủ tịch công ty hoặc Chủ sở hữu công ty thông qua hoặc nội dung đã công bố thông tin cho nhà đầu tư hoặc nội dung đã báo cáo cơ quan quản lý nhà nước có thẩm quyền hoặc được cấp có thẩm quyền phê duyệt.
Như vậy, chỉ cần tổ chức phát hành thực hiện chào bán, phát hành không đúng với phương án đã được đăng ký/chấp thuận, đã có thể bị xử phạt với mức tối đa lên tới 300 triệu đồng theo khung từ 150-300 triệu đồng.
Trước 09/01/2026, theo quy định tại Nghị định 156/2020/NĐ-CP, hành vi chào bán, phát hành chứng khoán riêng lẻ không đúng phương án được quy định như sau:
“Phạt tiền từ 100.000.000 đồng đến 150.000.000 đồng đối với một trong các hành vi vi phạm sau:
b) Chào bán, phát hành chứng khoán riêng lẻ không đúng với phương án đã đăng ký hoặc phương án đã được chấp thuận.”
