Increase the ratio of short-term capital sources used as medium- and long-term loans
From January 01, 2020, the Circular No. 22/2019/TT-NHNN on limits and prudential ratios in operations of banks and/or foreign bank branches comes into effect.
Circular No. 22/2019/TT-NHNN: Increase the ratio of short-term capital sources (Picture)
The Circular points out clearly that banks and/or foreign bank branches are entitled to use short-term capital sources as medium- and long-term loans under the following maximum rate schedule:
From January 01, 2020 to the end of September 30, 2020: 40%;
From October 01, 2020 to the end of September 30, 2021: 37%;
From October 01, 2021 to the end of September 30, 2022: 34%;
From October 01, 2022: 30%.
In previous regulations in the Circular No. 16/2018/TT-NHNN, the ratio of short-term capital sources used as medium- and long-term loans in foreign bank are agreed at the rate of 40%.
As according to the new regulations prescribed at the Circular 22, the State Bank of Vietnam has imposed strictly action in tightening the short-term capital sources for the use of medium - and long - term loans.
In reality, banks in general and branches of foreign banks in particular shall use short-term capital sources used as medium – and long – term loans to have positive impaction to the credit activities. This is the reason for many risks and difficulties in liquidation and bad debts in real estates within that the medium – and long – term loan for 01 – 02 years take the bigger proportion,
The Circular 22/2019/TT-NHNN is issued on November 15, 2019 and shall come into effect on January 01, 2020.
>> Subscribe LuatVietnam’s services to refer thousands of English translations of legal documents
LuatVietnam
Để được giải đáp thắc mắc, vui lòng gọi
1900.6199 hoặc gửi câu hỏi tại đây

Đăng ký Kênh Youtube LuatVietnam
Để xem chính sách mới tại đây
- Thi tốt nghiệp THPT: Không để thí sinh bỏ thi vì khó khăn về kinh tế, đi lại (28/05/2022 13:00)
- Chính sách mới nổi bật có hiệu lực tháng 6/2022 (27/05/2022 14:41)
- Quy hoạch TP. HCM: Định hướng chuyển đổi các huyện thành quận, thành phố (27/05/2022 13:50)
- Hạn nộp Giấy gia hạn nộp thuế tiêu thụ đặc biệt với ô tô lắp trong nước (27/05/2022 08:55)
- Chính sách mới có hiệu lực hôm nay (27/5/2022) (27/05/2022 08:00)
- Yêu cầu về đơn khiếu nại, kiến nghị, phản ánh nộp cho Công an (26/05/2022 17:01)
- Thêm trường hợp doanh nghiệp được đơn phương chấm dứt HĐLĐ (12/12/2019 10:49)
- Người lao động được nghỉ việc luôn không cần lý do? (12/12/2019 09:53)
- Chính thức bỏ Hợp đồng mùa vụ trong Bộ luật Lao động mới (12/12/2019 09:15)
- Từ 01/01/2020, nhiều chính sách về tiền lương có hiệu lực (12/12/2019 08:00)
- Đã có Bộ luật Lao động 2019 vừa được thông qua (11/12/2019 16:19)